Alvaro Palacios proviene da una famiglia prestigiosa di vino provenienti dalla "La Rioja".
Avrebbe potuto avere una posizione privilegiata nella cantina di famiglia di Palacios Remondo. Tuttavia, essendo un visionario dinamico ha deciso di andare fuori nel mondo e fare a modo suo. Ha studiato enologia a Bordeaux e ha avuto il privilegio di lavorare sotto Pomerol e l'enologo Jean Pierre Moueix.
Quando tornò in Spagna, ha fondato la propria azienda nel 1989 nella regione vinicola mediterranea del Priorat, a sud di Barcellona a Tarragona.
Insieme ad un enologo rispettato René Barbier e pochi altri, si avventurarono su ciò che è è stato chiamato il progetto "Gratallops", dal nome del pittoresco villaggio Priorat dove si producono i vini.