Alvaro Palacios entstammte einer renommierten Weindynastie in Rioja. Obwohl er eine wunderbare Anstellung auf dem Weingut seines Vaters, dem weltberühmten Palacios Remondo, hätte einnehmen können, entschied er sich dafür, seinen eigenen Weg zu gehen. Er studierte in Bordeaux Önologie und es gelang ihm, mit dem Superstar des Pomerols dem Kellermeister von Châteaus Pétrus Jean Pierre Moueix zusammen zu arbeiten. Nach seiner Rückkehr nach Spanien gründete er 1989 seinen eigenen Weinkeller in der am Mittelmeer gelegenen Priorat Region, südlich von Barcelona in Tarragona. Zusammen mit dem bekannten Weinmacher René Barbier und einigen anderen, rief er das Projekt Gratallops ins Leben, das nach einem pittoresken Dorf in Priorat benannt wurde, in dem Weine hergestellt werden. Man kaufte gemeinsam Weingärten und nutzte gemeinsam die Kellerei zur Weinherstellung, bevor jeder sein eigenes Anwesen gründete.